在MT4交易平台上，投资者经常接触到各种市场指标，其中VIX指数是衡量股市波动性和投资者情绪的关键指标之一。VIX指数通过分析标准普尔500指数（S&P 500）期权的价格，来预测市场对未来波动性的预期。
　　

　　自1993年首次亮相以来，VIX指数已成为美国股市波动性的一个重要衡量标准，并因其反映市场恐慌情绪而被称为“恐慌指数”。2003年，为了更好地体现其作为市场基准的地位，VIX指数的计算方法进行了更新，使其基于更广泛的标普500指数，从而更精确地反映市场预期的波动性。
　　
　　深入理解VIX指数
　　
　　VIX指数作为一种波动性指标，通常被看作是投资者恐慌情绪的反映。一般而言，VIX指数的标准值是30。当VIX指数超过30时，这通常表示市场波动性高，投资者情绪紧张；而当指数低于30时，则表明市场情绪自满，投资者相对不那么担忧。在市场波动加剧时，投资者往往会变得更加谨慎，反之亦然。这种特性使得VIX指数与标普500指数（S&P 500）呈现出一种天然的反向关系。当标普500指数下跌时，市场恐慌情绪上升，VIX指数随之上涨。
　　
　　值得注意的是，虽然VIX指数衡量的是市场波动性，但它并不直接预测市场的未来走势。历史上，VIX指数曾在2008年11月20日全球金融危机期间达到80.86的峰值。而在2017年11月24日，即“黑色星期五”当天，VIX指数一度跌至8.56的低点，这一现象可能与当天的市场活动有关。
　　
　　VIX指数交易细节：
　　
　　- MT4代码：VXXB
　　
　　- 交易时间：美国东部时间，周一至周五，上午8:00至下午5:00
　　
　　- 国家：美国
　　
　　- 货币：美元
　　
　　VIX指数的计算方式
　　
　　与标普500指数等通过成分股价格计算的股指不同，VIX指数是一种波动性指数。它的计算方法涉及对标普500指数（SPX）的看跌期权和看涨期权在不同执行价格下的加权平均价格，以此估算期权的近期波动率。
　　
　　2003年对计算公式进行了重要修订，将指数的基准从标普100指数扩展到更广泛的标普500指数。原先的计算只考虑了价内期权，但现在的计算包括了更广泛的行权价格范围。
　　
　　VIX指数的计算逻辑如下：
　　
　　1. 选取23-37天到期的期权。
　　
　　2. 计算每个期权的方差。
　　
　　3. 计算第一次和第二次到期的总方差。
　　
　　4. 通过内插法计算30天方差。
　　
　　5. 计算标准方差的波动率。
　　
　　6. 将标准方差（波动率）乘以100，得出VIX指数。
　　
　　简而言之，VIX指数的计算就是将波动率乘以100。例如，当VIX指数为20时，它基本上表示30天的年化波动率为20%。